金融科技智慧金融系列讲座第五十五期
“魏惠王薨，子襄王立。孟子入见而出，语人曰：‘望之不似人君，就之而不见所畏焉。卒然问曰：‘天下恶乎定？’吾对曰：‘定于一。’‘孰能一之？’对曰：‘不嗜杀人者能一之。’‘孰能与之？’对曰：‘天下莫不与也。王知夫苗乎？七、八月之间旱，则苗槁矣。天油然作云，沛然下雨，则苗浡然兴之矣。其如是，孰能御之？’”
2022年5月13日，上海进入新冠疫情隔离已经有两个月了，在此期间，上海市民经历各种配给供应，核酸检测，足不出户似乎让整座城市陷入死寂，正如“七、八月之间旱，则苗槁矣。”相信更多的人期待“天油然作云，沛然下雨，则苗浡然兴之矣。”但是，城市的生机正是如此，线上的工作使得居家办公成为可能，线上教学居家办公，也让整座城市有了另一种可能性。本次，鹿长余教授为我们带来题为《计算金融资产风险指标VaR的一种新方法》的讲座。鹿老师在引言中提到，风险价值VaR（Value at Risk）这一概念是试图对金融机构的资产组合提供一个单一风险度量，这一度量能够体现金融机构所面临的整体风险。VaR最早由JP.Morgan投资银行提出，随即被金融机构采用，包括国际清算银行、巴塞尔委员会等官方机构和各类银行、非银行金融机构（如保险、证券、特别是机构投资者）等众多组织，现在已经成为了管控金融资产风险的主流方法。VaR已经被巴塞尔委员会用来计算世界上不同地区银行的风险资本金，包括针对市场风险、信用风险和操作风险的资本金。接着，鹿老师介绍了VaR的产生背景，随后又介绍了风险计量的几种方法，分别是历史模拟法、BRW方法、GARCH方法和蒙特卡洛方法。
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（供稿：曹焕）
